Получи доступ к telegram-каналу с огромным количеством контента по финансам для бизнеса
https://t.me/feo_education
https://t.me/feo_education
Деривативы, как они устроены
Представьте себе семью — скажем, Ивановых. Они переезжают в красивый новый дом за 20 млн рублей, построенный недавно по соседству. Местный банк выдал Ивановым ипотечный кредит на его покупку.
Но у банка есть небольшая проблема — на его балансе находятся слишком много кредитов, и он хотел бы часть из них убрать из своих балансовых ведомостей.
Банк обращается к вам и спрашивает, не захотите ли вы застраховать его от того, что семья Ивановых не сможет расплатиться за ипотеку перед банком.
За это банк, естественно, будет платить вам комиссионные, скажем, 100 000 рублей в год.
Можно провести аналогию со страховой компанией, которой вы платите деньги за страховку.
И если ничего не случилось — деньги остаются у страховой. Если случилось — вам выплачивают всю сумму.
Ивановы — люди трудолюбивые, с экономикой все в порядке. Вам кажется, что это хорошая сделка!
Банк вам будет платить каждый год 100 000 рублей. Но если Ивановы обанкротятся, вы должны будете выплатить 20 млн рублей.
Но пока они выплачивают кредит — все в порядке. По сути — вы будете получать постоянный пассивных доход.
И идете на сделку, ведь 100 000 рублей просто так на дороге не валяются.
Однажды утром вы обнаруживаете, что Ивановы не поехали на офис. На следующий день вы узнаете, что они потеряли работу.
Вы начинаете волноваться — вдруг придется отдавать 20 млн рублей! Но не спешите: другой сосед, который знает семью Ивановых лучше, уверен, что они скоро найдут работу.
Сосед готов взять на себя ответственность по долгу, за определенную сумму, конечно.
Он хочет 200 000 рублей в год за страхование ипотеки Ивановых.
Для вас это невыгодно, ведь придется платить еще +100 000 рублей сверху.
Но вам кажется, что дело того стоит, потому что не хочется выплачивать многомиллионный ипотечный кредит за Ивановых.
Добро пожаловать в мир деривативов — производных финансовых инструментов.
Представьте себе семью — скажем, Ивановых. Они переезжают в красивый новый дом за 20 млн рублей, построенный недавно по соседству. Местный банк выдал Ивановым ипотечный кредит на его покупку.
Но у банка есть небольшая проблема — на его балансе находятся слишком много кредитов, и он хотел бы часть из них убрать из своих балансовых ведомостей.
Банк обращается к вам и спрашивает, не захотите ли вы застраховать его от того, что семья Ивановых не сможет расплатиться за ипотеку перед банком.
За это банк, естественно, будет платить вам комиссионные, скажем, 100 000 рублей в год.
Можно провести аналогию со страховой компанией, которой вы платите деньги за страховку.
И если ничего не случилось — деньги остаются у страховой. Если случилось — вам выплачивают всю сумму.
Ивановы — люди трудолюбивые, с экономикой все в порядке. Вам кажется, что это хорошая сделка!
Банк вам будет платить каждый год 100 000 рублей. Но если Ивановы обанкротятся, вы должны будете выплатить 20 млн рублей.
Но пока они выплачивают кредит — все в порядке. По сути — вы будете получать постоянный пассивных доход.
И идете на сделку, ведь 100 000 рублей просто так на дороге не валяются.
Однажды утром вы обнаруживаете, что Ивановы не поехали на офис. На следующий день вы узнаете, что они потеряли работу.
Вы начинаете волноваться — вдруг придется отдавать 20 млн рублей! Но не спешите: другой сосед, который знает семью Ивановых лучше, уверен, что они скоро найдут работу.
Сосед готов взять на себя ответственность по долгу, за определенную сумму, конечно.
Он хочет 200 000 рублей в год за страхование ипотеки Ивановых.
Для вас это невыгодно, ведь придется платить еще +100 000 рублей сверху.
Но вам кажется, что дело того стоит, потому что не хочется выплачивать многомиллионный ипотечный кредит за Ивановых.
Добро пожаловать в мир деривативов — производных финансовых инструментов.
Смотрите также
— Разработка финансовых моделей https://feofinance.com/
— Онлайн-курс по финансовому моделированию https://course.feofinance.com/
— Телеграм-канал с полезной информацией для бизнеса https://t.me/feo_education/
