Вы начали свой бизнес, вложили собственные деньги, наняли команду и даже пошли первые продажи. И вдруг понимаете, что для дальнейшего развития нужны инвестиции 50 млн руб. Как именно сейчас привлечь эти инвестиции, какие вообще есть способы? Их не так много.
1️⃣ Продажа доли — тут все относительно просто. Вы можете договориться, что оцениваете свою компанию в 250 млн руб (post-money), инвестор вкладывает 50 млн, значит он получит долю 20%. Важный момент — отдавать эти деньги инвестору вы не должны. Он купил у вас долю и точка.
Но на раннем этапе сложно определить оценку компании, по которой будет происходить продажа. Поэтому есть еще 2 метода.
2️⃣ Договор займа — вы можете взять тупо в долг. К примеру, на 3 года под 20% годовых. Долей делиться не придется, но в конце каждого года вы будете выплачивать 10 млн в виде процентов, пока не вернете долг.
3️⃣ Договор конвертируемого займа — что-то среднее между продажей доли и договором займа. Инвестор дает в долг эти 50 млн руб, которые через определенный срок компания либо выплатит с процентами, либо конвертирует в долю.
Это удобно, потому что на ранних стадиях сложно оценить компанию. Поэтому, обе стороны фиксируют сумму в 50 млн, а когда в будущем у компании появится рыночная оценка, то по этой цене и можно будет конвертировать в долю.
Ясен пень, что инвестору полагается какой-то дисконт к оценке, ведь он заходил намного раньше в бизнес, например, 20%.
А если дела пойдут не так радостно, инвестор может просто не конвертировать заём в долю, а потребовать деньги обратно вместе с процентами.