Как банки зарабатывают еще больше денег на общей финансовой неграмотности?🤌
Проверьте, вдруг вы тоже попались на такую ловушку. Сейчас поясню. … 3 октября Сбербанк выпустил 5-летние облигации на 12 миллиардов рублей. На первый взгляд всё привлекательно: облигации без купонных выплат, размещены по 50% от номинала, и инвесторы видят доходность 20% годовых.
Выглядело неплохо!
Но банки вместе с биржей тут кое-что утаили 🤐
Давайте еще раз простыми словами: банк берет у вас деньги в долг, условно 50 рублей на 5 лет. Через 5 лет он вам возвращает 100 рублей (потому что ценная бумага продается с дисконтом в 50%). Итого ваш доход составил 50 рублей!
На бирже почему-то показывают доходность по простой формуле:
(Доход / Цена покупки) / Кол-во лет,
то есть
(50 / 50) / 5 = 20% годовых
Но в мире финансов не всё так просто, особенно когда речь идет о вложениях на несколько лет. Для расчетов доходности на длительные сроки используется формула эффективной доходности, которая учитывает сложный процент.
Таким образом, реальная доходность для инвесторов составляет 14,87% годовых, а не 20%.
Это в целом логично, потому что вы получаете ваш доход не каждый месяц, и даже не каждый год. А только в конце 5-го года.
Проверить доходность можно на CBonds.ru
Если бы Сбербанк действительно хотел предложить инвесторам эффективную доходность 20% годовых, цена облигаций при размещении составила бы примерно 40,5% от номинала.
Выводы не очень приятные — крупные банки с помощью базовой финансовой «магии» вдруг зарабатывают на таком выпуске еще 1,2 миллиарда рублей за счет тех, кто не вдавался в тонкости сложного процента.
Этим постом хочу подсветить 2 момента:
1. Банки и финансовые институты все же могут хитрить, чтобы продавать свои продукты.
2. Повышайте собственную фин.грамотность, или советуйтесь со специалистами перед тем, как вливаться в какую-то авантюру с ценными бумагами.